مفاهیم پایه ای ارز دیجیتال

مارکت کپ (Market Cap) چیست و چرا پراهمیت است؟

marketcap

مارکت کپ یا ارزش بازار (Market Capitalization) به مجموع ارزش دلاری یک رمزارز در بازار ارز دیجیتال اشاره دارد. جامعه سرمایه‌گذاران به جای استفاده از مجموع فروش یا معاملات یک ارز دیجیتال، از این شاخص برای مشخص کردن اندازه و ارزش نسبی آن استفاده می‌کنند. این شاخص در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در رمزارزها به شما کمک می‌کند تا هوشمندانه‌تر تصمیم بگیرید. با کایاکوینکس همراه ما باشید تا برای سؤالاتی از قبیل مارکت کپ چیست، چرا اهمیت دارد و…، پاسخ کامل‌تری بیابید.

مارکت کپ ارزهای دیجیتال چیست؟

در صنعت بلاکچین، اصطلاح مارکت کپ یا ارزش بازار شاخصی است که ارزش نسبی یک ارز دیجیتال در بازار را اندازه‌گیری می‌کند. مارکت کپ ارزهای دیجتال با ضرب قیمت فعلی ارز دیجیتالی خاص در تعداد کل توکن‌های در گردش همان ارز، محاسبه می‌شود.

اگر قصد دارید در بازار ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید، درک میزان ارزشمند بودن یک دارایی، موضوعی حیاتی محسوب می‌شود. مارکت کپ روش سریع و آسانی برای تخمین ارزش یک دارایی برای سرمایه‌گذاری و مقایسه با رمزارزهای دیگر است.

مارکت کپ (Market Cap) یا ارزش بازار چگونه محاسبه می‌شود؟

شاخص مارکت کپ (Market Cap) بر اساس فرمول زیر محاسبه می‌شود:

مارکت کپ ارز دیجیتال = قیمت فعلی هر توکن * تعداد کل توکن‌های استخراج‌شده

برای مثال، ارز دیجیتالی با بیست میلیون توکن استخراج‌شده که هر توکن آن به قیمت صد دلار به فروش می‌رسد، ارزش بازاری معادل دو میلیارد دلار خواهد داشت. از سوی دیگر، ارزش بازار رمزارزی دیگر با ده‌هزار توکن موجود و قیمت هر توکن هزار دلار، ده میلیون دلار خواهد بود.

چرا مارکت کپ اهمیت دارد؟

اگر هنوز نمی‌دانید اهمیت مارکت کپ چیست، باید بگوییم با توجه به سادگی و اهمیت آن برای ارزیابی ریسک، این شاخص معیار مفیدی برای تعیین جهت سرمایه‌گذاری و تنوع بخشیدن به سبد شما با دارایی‌های مختلف به حساب می‌آید. با استفاده از این شاخص می‌توانید درک خوبی از اندازه نسبی یک ارز دیجیتال در بازار کریپتو به دست آورید. مارکت کپ نشان‌دهنده ارزش یک رمزارز در بازار آزاد و همچنین درک بازار از چشم‌اندازهای آینده آن رمزارز است. اهمیت مارکت کپ در سرمایه‌گذاری به حدی است که ارزهای دیجیتال بر اساس میزان ارزش بازار دسته‌بندی می‌شوند که عبارت‌اند از:

  • مارکت کپ بزرگ (Large-cap): ارزهای دیجیتال Large-cap معمولاً دارای ارزش بازار یک میلیارد دلار یا بیشترند. این رمزارزها برای مدت طولانی در بازار بوده‌اند و بازیگران اصلی صنعت رمزارز به شمار می‌روند. ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگ اغلب به دلیل خدمات با کیفیت و رشد پایدار شهرت دارند؛ درنتیجه، سرمایه‌گذاری در آن‌ها محافظه‌کارانه‌تر از سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کم محسوب می‌شود. در واقع، با سرمایه‌گذاری در این شرکت‌ها ریسک کمتر را به پتانسیل رشد تهاجمی ترجیح می‌دهید.
  • مارکت کپ کوچک (Small-cap): ارزهای دیجیتال Small-cap معمولاً ارزش بازار کمتر از یک میلیارد دلار دارند. به‌طور کلی، رمزارزهای نوپایی هستند که در بلاکچین‌های خاص یا نوظهور فعالیت می‌کنند. رمزارزهای با ارزش کوچک، ظرفیت رشد تهاجمی‌تر و در مقابل خطرات، ضرر بیشتری دارند. منابع نسبتاً محدود این رمزارزها ممکن است آن‌ها را به‌سرعت در معرض رکود قرار دهد. چنین رمزارزهایی همچنین در معرض رقابت شدید و عدم قطعیت مشخصه‌های بازارهای آزمایش‌نشده و روبه‌رشد، بیشتر آسیب‌پذیرند. از سوی دیگر، ارزهای دیجیتال با ارزش کوچک ممکن است ظرفیت رشد چشمگیری را به سرمایه‌گذاران بلندمدت که نوسانات قیمت در کوتاه‌مدت را تحمل می‌کنند، ارائه دهند.

مارکت کپ کل (Total Market Cap) چیست؟

ارزش بازار کل یا Total Market Cap، داده‌های بازار را که به طیف وسیعی از ارزهای دیجیتال، ازجمله بیت‌کوین، اتریوم و… مربوط هستند، دریافت و مارکت کپ کل بازار جهانی کریپتو را محاسبه می‌کند تا تصویری کامل‌تر و به‌روزتر از عملکرد کلی بخش دارایی‌های دیجیتال ارائه دهد. این شاخص اقبال بازار ارزهای دیجیتال در میان مردم و ظرفیت بالقوه آن را می‌سنجد. سایت coinmarketcap.com  تمام مراحل محاسبه‌ای مارکت کپ ارزهای دیجیتال را برای شما انجام می‌دهد و جزئیاتی درباره حجم معاملات روزانه هر ارز ارائه می‌دهد. در ادامه، با این سایت بیشتر آشنا خواهید شد.

یکی دیگر از معیارهای مهمی که باید به‌ویژه درباره آلت کوین‌ ها در نظر داشته باشید، میزان کل توکن‌های آن رمزارز است. ارزهای دیجیتالی مانند بیت‌کوین محدودیت‌هایی برای عرضه در گردش خود دارند، به این معنی که هرگز بیش از 21 میلیون بیت‌کوین وجود نخواهد داشت؛ درحالی‌که دیگر ارزها، تعداد بسیار بیشتری کوین را برای عرضه در نظر گرفته‌اند؛ ارزهایی با عرضه کل بیشتر، معمولاً قیمت بسیار کمتری دارند. علاوه بر ارزش فناوری بلاکچین، کمیابی، عامل مؤثری در ارزش یک رمزارز به شمار می‌رود.

حجم معاملات (Volume) و نقدینگی (Liquidity) چیست؟

volume and liquidity

این پرسش ارتباط تنگاتنگی با سؤال اصلی این مقاله، «مارکت کپ چیست» دارد؛ بنابراین، در این بخش شاخص معاملات روزانه یا Volume را بررسی می‌کنیم. حجم معاملات بازار، میزان معامله ‌شده از یک ارز دیجیتال معین در یک دوره زمانی خاص است. این شاخص می‌تواند جهت و حرکت ارز دیجیتال و همچنین قیمت آینده و تقاضا برای آن را نشان دهد. حجم معاملات یک دارایی، معیار دیگری برای اندازه‌گیری اقبال و محبوبیت آن در بازار است. این شاخص همچنین به صرافی‌ها کمک می‌کند با دریافت کارمزد از معاملات انجام‌شده در پلتفرم‌هایشان، درآمد کسب کنند.

حجم معاملاتی بیشتر در ارزهای دیجیتال، به قیمت‌های منصفانه‌تری منجر می‌شود و احتمال قیمت‌گذاری غیرواقعی را از بین می‌برد. از طرفی حجم کم معاملات نشان‌دهنده این است که قیمت های درخواستی فروشندگان در برآورده کردن پیشنهادهای خریداران بالقوه ناکام مانده‌اند و درنتیجه، معاملات ناکارآمد یا کم هستند.

حجم معاملات ارزهای دیجیتال شبیه به مفهوم نقدینگی (Liquidity) است؛ اما این دو مفهوم یکسان نیستند. حجم، مجموع ارزش معاملات واقعی انجام‌شده است؛ درحالی‌که نقدینگی، دارایی کل در دسترس برای معامله است. معمولاً هرچه حجم معاملات ارزهای دیجیتال بیشتر باشد، نقدینگی بازار کریپتو بیشتر می‌شود. با این‌ حال، صرافی‌های کم‌حجم ارزهای دیجیتال، فرصت‌های آربیتراژ (Arbitrage) عالی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند. در این صرافی‌ها می‌توانید برخی رمزارزها را با قیمت بسیار کم بخرید و در صرافی دیگری با قیمت بیشتر بفروشید. این اتفاق معمولاً زمانی رخ می‌دهد که توکن مدنظر تقاضای زیادی نداشته باشد یا مشکلی در ویژگی‌های عملیاتی صرافی وجود داشته باشد.

سایت کوین مارکت کپ چیست؟

coinmarketcap

کوین مارکت کپ (Coin Market Cap) اصلی‌ترین وب‌سایت ردیابی قیمت دارایی‌های رمزنگاری‌شده در فضای روبه‌رشد ارزهای دیجیتال است. به گفته سازندگان، مأموریت سایت این است که با توانمندسازی کاربران شخصی از طریق ارائه اطلاعات بی‌طرفانه، با کیفیت و دقیق برای تصمیم‌گیری آگاهانه، رمزارزها را در سطح جهانی گسترش دهد.

برندون چز (Brandon Chez) در سال 2013 CoinMarketCap را تأسیس کرد که به‌سرعت رشد یافت و در میان کاربران، مؤسسات و رسانه‌ها، به قابل اعتمادترین منبع برای مقایسه هزاران رمزارز تبدیل شد. معمولاً رسانه‌های خبری بزرگ دنیا و حتی دولت ایالات متحده از داده ‌های این سایت برای تحقیقات و گزارش‌های خود استفاده می‌کنند.

جمع بندی

در این مقاله سعی شد تا حد امکان پاسخی جامع برای سؤال مارکت کپ چیست، ارائه شود. درنهایت، می‌توان گفت مارکت کپ (Market Capitalization) برای شما که در حال تصمیم‌گیری درباره سرمایه‌گذاری در دنیای ارزهای دیجیتال هستید، ابزار ارزشمندی به شمار می‌آید. این شاخص روش سریع و آسانی برای تخمین ارزش نسبی یک رمزارز محسوب می‌شود و برای شناسایی نامزدهای احتمالی سرمایه‌گذاری، کمک شایانی به شما می‌کند.

نوشته های مشابه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *